Des racines profondes dans le terroir alsacien
Fondée en 1921 à Illkirch-Graffenstaden, dans la banlieue sud de Strasbourg, l’AMIG s’était d’abord développée comme un assureur local, profondément ancré dans le tissu économique alsacien. Pendant près d’un siècle, cette mutuelle de proximité s’était spécialisée dans l’assurance dommages, construisant sa réputation sur une relation de confiance avec ses sociétaires.
« L’AMIG représentait ce modèle mutualiste de proximité qui a longtemps fait la force du secteur, » explique Jean Meunier, analyste spécialisé dans l’assurance. « Son ancrage territorial était sa principale force, mais paradoxalement, c’est sa tentative de s’étendre au-delà de ce territoire qui a précipité sa chute. »
Le virage stratégique fatal
Le début des difficultés remonte à 2015, lorsque la direction de l’AMIG décide de diversifier ses activités en se lançant dans l’assurance construction, un domaine technique et risqué, bien éloigné de son cœur de métier traditionnel. Cette stratégie visait à compenser l’érosion progressive de son portefeuille historique face à la concurrence des grands groupes.
Ce choix s’est rapidement révélé désastreux. L’assurance construction exige des provisions importantes et une expertise technique que la mutuelle alsacienne ne maîtrisait pas suffisamment. Les premiers signaux d’alerte sont apparus dès 2018, mais la direction a persisté dans cette voie.
Les premières alertes du régulateur
Face à la dégradation rapide de la situation financière, l’ACPR est intervenue une première fois en septembre 2021 en mettant la mutuelle sous surveillance renforcée. Le régulateur avait alors exigé un plan de financement d’urgence pour rétablir la solvabilité de l’établissement.
« Nous avons constaté des insuffisances graves dans la couverture des engagements réglementés », indiquait alors le communiqué de l’ACPR. « La mutuelle présentait un déficit de provision technique estimé à 4,2 millions d’euros. »
Malgré cette mise en garde, les mesures correctives appliquées par la direction se sont avérées insuffisantes face à l’ampleur du problème.
L’administration provisoire et la recherche de solutions
Le 17 mars 2022, l’ACPR a franchi une étape supplémentaire en plaçant l’AMIG sous administration provisoire. Cette décision faisait suite à la découverte de « dysfonctionnements graves dans la gouvernance » et d’une « sous-estimation alarmante des risques liés au portefeuille d’assurance construction ».
L’administrateur provisoire, le cabinet Conseildx, a immédiatement lancé un audit complet et cherché des solutions de sauvetage, notamment via un transfert de portefeuille vers un autre assureur. Plusieurs compagnies ont été approchées, mais les négociations n’ont pas abouti, la plupart des repreneurs potentiels jugeant le risque trop important.
L’assemblée générale de la dernière chance
Le 10 décembre 2023, une assemblée générale extraordinaire a été convoquée pour présenter aux sociétaires un ultime plan de redressement. Ce plan prévoyait une recapitalisation importante et l’abandon progressif de l’activité d’assurance construction.
« Malgré les efforts déployés par l’administrateur provisoire, le plan proposé n’offrait pas de garanties suffisantes quant à la viabilité future de l’établissement », a expliqué l’ACPR dans son communiqué. Les projections financières montraient que même avec les mesures proposées, la mutuelle ne retrouverait pas sa solvabilité avant plusieurs années.
La décision finale : le retrait d’agrément
Face à l’échec des différentes tentatives de sauvetage, l’ACPR a finalement prononcé le retrait de l’agrément d’AMIG le 12 mars 2024. Cette décision, qui empêche définitivement la mutuelle d’exercer son activité d’assurance, a été suivie d’une demande de liquidation judiciaire auprès du Tribunal judiciaire de Strasbourg.
Le 15 avril 2024, le tribunal a officiellement prononcé la liquidation judiciaire et nommé Maître Bernard Klein comme liquidateur. Cette procédure marque l’arrêt définitif des activités de la mutuelle après 103 ans d’existence.
Quelles conséquences pour les assurés?
La liquidation de l’AMIG soulève de nombreuses questions pour ses 7.500 sociétaires. Conformément au Code des assurances, le Fonds de Garantie des Assurances Obligatoires (FGAO) intervient pour garantir les indemnisations en cours dans les contrats d’assurance obligatoire.
« Les assurés de l’AMIG pour des risques non obligatoires doivent rapidement souscrire de nouveaux contrats auprès d’autres assureurs », conseille Martine Dubois, avocate spécialisée en droit des assurances. « La liquidation entraîne la résiliation automatique de tous les contrats dans un délai de 40 jours. »
Un avertissement pour le secteur mutualiste
La chute de l’AMIG résonne comme un avertissement pour l’ensemble du secteur mutualiste français. Elle illustre les dangers d’une diversification mal maîtrisée, particulièrement dans des branches techniques comme l’assurance construction.
« Ce cas rappelle l’importance d’une gouvernance prudente et d’une croissance organique plutôt que de paris risqués sur des marchés inconnus », analyse François Martin, consultant en stratégie d’assurance. « Les petites et moyennes mutuelles doivent tirer les leçons de cette faillite pour renforcer leur résilience dans un marché de plus en plus concurrentiel. »
La liquidation d’AMIG marque aussi un tournant dans le paysage assurantiel alsacien, avec la disparition d’un acteur historique qui laisse un vide que d’autres compagnies s’empresseront de combler. Pour les 25 salariés de la mutuelle, c’est également la fin d’une aventure professionnelle et le début d’une période d’incertitude.
Je suis Guy Chrétien, passionné d’actu mutuelle. J’ai toujours aimé décrypter les garanties, mais ce qui me surprend, c’est comment une bonne mutuelle peut changer le quotidien. La solidarité, c’est mon moteur.
